Ukazatele krytí dluhů

Ukazatele krytí dluhů - doba splatnosti dluhu a krytí úroků

Ukazatele krytí dluhů používají především banky jako jeden z nástrojů finační analýzy výkazů jak zjistit schopnost firmy splácet své úvěry.

• doba splatnosti finančního dluhu v letech (financial debt coverage ratio)
  výpočet: (bankovní úvěry a výpomoci + vydané dluhopisy) / provozní CASH FLOW
  Ukazatel nám říká za jak dlouho může firma splatit všechny své úvěry a vydané dluhopisy z provozního CF. Tento ukazatel lze upravit jen na výpočet počtu let nutných na splacení dlouhodobých úvěrů z provozního CF (long-term debt coverage ratio).

• doba splatnosti celkového dluhu v letech (debt service coverage ratio)
  výpočet: cizí zdroje / provozní CASH FLOW
  Ukazatel nám říká za jak dlouho může firma splatit všechny své cizí zdroje z provozního CF.

• krytí úroků z provozního cash flow (times interest earned ratio)
  výpočet: (provozní CASH FLOW + nákladové úroky) / nákladové úroky
  Ukazatel měří schopnost firmy hradit úroky z provozního CF. Jedná se o hojně využívaný ukazatel měření schopnosti firem hradit své závazky. Obecně se za negativní hodnotu považuje 2,5 násobek a nižší hodnota.
  

Pozn: Pokud nechcete sami počítat provozní cash flow, doporučuji program finanční analýza, který to vypočítá za vás. V případě, že nahradíte výpočet hospodářským výsledkem, EBIT či EBITDA může být výpočet zkreslený - viz. článek EBITDA a úprava výsledku hospodaření.


< Zpět na články o finanční analýze